Инвестиции в золото: выгодное вложение денег или нет?

ETF на золото

Самым прибыльным вариантом с точки зрения отслеживания рыночной цены золота с минимальными издержками будет использование подходящего ETF. С одной стороны, это потребует от вас открытие счета у брокера, но с другой — решит вопросы с хранением металла (не надо арендовать банковскую ячейку) и проблемы с ликвидностью, причем продать золото можно будет по рыночной, а не установленной банком цене. Как в случае ОМС.

При открытии счета через российских брокеров на Московской бирже должен быть доступен фонд компании FinEx Gold ETF с тикером FXGD. Запущен в сентябре 2013 года, также обращается и доступен на бирже NYSE Euronext Amsterdam. При этом отслеживание доходности золота гораздо лучше, чем в ПИФах — по данным сайта компании ошибка слежения составляет около 0.1%. Общий уровень комиссии составляет невысокие 0.45% в год. Из минусов — невысокая ликвидность и не очень большой срок существования фонда.

Update. С 2020 года на Мосбирже также доступны биржевые паевые фонды (БПИФ) на золото: TGLD и VTBG.

Для инвестиций через зарубежных брокеров хорошо подходит фонд iShares Gold Trust с тикером IAU, отличающийся демократичной стоимостью около 10 долларов и низкими комиссиями по сравнению с аналогами. Комиссия фонда составляет только 0.25%, текущая капитализация около 10 млрд. долларов.

При этом самым крупным ETF на золото является фонд SPDR Gold Shares (GLD). Комиссия здесь выше и составляет 0.4% в год. Выше также капитализация и цена пая фонда, причем последняя на порядок (в 10 раз). Оба фонда доступны на американских биржах. Кроме того, есть фонды PowerShares DB Gold Fund (DGL), ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL) и другие.

Помимо этого, есть варианты инвестиций в фонды, содержащие не только золото, но и другие драгоценные металлы — например, серебро или платину. Так, биржевой фонд ETFS Physical PM Basket (GLTR) содержит чуть менее 60% физического золота, около 25% серебра и остаток в виде палладия и платины. Фьючерсы на золото как спекулятивный и имеющий свои особенности инструмент не рассматриваю, но можно пользоваться и ими.

Котировки золота онлайн:

Какова динамика котировок золота и когда его следует покупать?

Если посмотреть на долгосрочный график, то можно увидеть, что золото неизменно растет в своей стоимости на протяжении десятков лет. При этом существуют и периоды спада. Однако каждому такому спаду предшествует грандиозный взлет цен. Крупнейшее падение стоимости золота произошло в 80-ом году XX века – с 850 до 300 долларов. Но перед этим был рост с 35 $ до 850 $ в период 1971-1980 гг. Связано это было с отменой Бреттон-Вудской системы, которая обеспечивала привязку курса доллара к желтому металлу. После того, как курс доллара отвязали от золота – он девальвировался, а в США начался кризис. В 80-ые и 90-ые годы цена колебалась в диапазоне 250-500 долларов. Но уже в 2001 г. сформировался устойчивый тренд на повышение. Этот тренд закончился в 2011 г. на отметке 1900 $.

Последний 10-летний цикл повышения цен был обусловлен ростом мировой экономики и популяризацией торгов деривативными инструментами (фьючерсами, опционами и проч.). Когда мировой ВВП увеличивается – возрастает спрос на сырье, также растет инфляция. А популяризация торгов (в том числе и в золоте) обеспечивает приток на рынок большого количества денег.

Поскольку доллар сейчас мировая резервная валюта, то именно долларовая инфляция играет в ценообразовании ключевую роль.

Физические спрос и предложение тоже имеют значение. На инвестиции уходит около 40-50% желтого металла (слитки, монеты, покупки со стороны ЦБ, ETF). На ювелирное дело – 50-60%. Доля может меняться во времени. В промышленности используется менее 10%. Как видно, ювелирный спрос (половину которого обеспечивают Китай и Индия) – тоже важный фактор. Но даже дефицит в 4% в 2013 г. не смог спасти котировки желтого металла от обвала. Этому обвалу предшествовало надувание пузыря на рынке золота (2001-2011 гг.). А снижение инфляции в США послужило спусковым курком. В итоге массовый исход инвесторов из ETF привел к обвалу на бирже.

Несмотря на понижательный тренд, который сейчас сформировался, вложение в золото на текущих уровнях в целом выглядит рациональным на долгосрочном горизонте. Но дальнейшие просадки не исключены. Поэтому есть смысл дождаться оптимальной точки входа. Дело в том, что в Америке сейчас идет ужесточение монетарной политики. ФРС свернула стимулирующие программы, предполагающие вливание денег в экономику. Также начала повышать ставки, что сокращает предложение денег. Это должно привести к укреплению доллара и снижению инфляции. В таких условиях золото расти не будет.

Однако сильный доллар уже негативно сказывается на американской экономике. Прибыль компаний сокращается. А инфляция практически отсутствует. То есть ФРС ужесточает монетарную политику в то время, когда и так наблюдаются дефляционные процессы. Это может запустить настоящую дефляционную спираль. И тогда ФРС придется менять вектор своей монетарной политики, снова опускать ставки и даже запускать новые стимулирующие программы. Если это произойдет, то цена на золото устремится вверх.

В то же время согласно отчетам золотодобытчиков в ближайшие годы начнется процесс сокращения производства. Текущие цены находятся на уровнях себестоимости. Инвестиции в отрасль падают. Часть шахт закрывается. В будущем ожидается недостаток металла на рынке.

Образование дефицита золота, а также высокая возможность смены вектора монетарной политики ФРС – вот факторы для роста котировок. Дефицит не даст ценам упасть слишком сильно. В случае дефляции ФРС вынуждена будет смягчать свою денежно-кредитную политику. А в случае позитивного развития экономики США – инфляция вернется сама собой. Поэтому текущие уровни выглядят привлекательными для долгосрочного инвестирования. Но просадки в золоте еще возможны. Вкладываться в него в 2016 г. для краткосрочной спекуляции не рекомендуется. Идеальный момент для входа в рынок – новость о смягчении ДКП Федрезервом. Также летние месяцы традиционно характеризуются снижением цен на драгметаллы и укреплением рубля для россиян. Поэтому лето может стать неплохим моментом для покупки на длительный период.

Во что выгодней инвестировать: все за и против

Инвестиции в золото позволяют сохранить сбережения в долгосрочной перспективе. Можно отметить следующие преимущества покупки этого драгоценного металла:

• имеет высокую ликвидность (золото, как и любой другой невозобновляемый актив, не обесценится; в любое время его можно будет продать, пусть и с минимальными потерями);
• стоимость золота поднимается медленно, но восходящий тренд стабилен.

Среди недостатков эксперты отмечают:

• необходимость делать долгосрочные инвестиции;
• низкую прибыльность (покупка золота — не самый выгодный инструмент);
• повышенный спред (при минимальных вложениях для получения дохода придется ждать активного роста котировок);
• большой интервал прибыли и убытков.

Темпы роста стоимости золота за последние 20 лет.

Преимущества инвестирования в палладий:

• в периоды экономического роста может показать результаты лучше рынка;
• в долгосрочной перспективе будет дорожать (как и любой другой невозобновляемый актив).

Согласно Moody’s, котировки палладия будут расти в 2021 г. Основные причины:

• увеличение спроса на автомобили в США происходит преимущественно за счет внедорожников, для производства которых требуется больше палладия;
• в Европе введены тесты RDE, подобные меры можно ожидать в других странах;
• Китай перешел на новый экологический стандарт, вследствие которого для производства 1 автомобиля потребуется на 5-7% больше палладия, чем ранее.

Темп роста стоимости палладия за последние 5 лет.

Недостатками инвестирования в палладий являются:

• сложность прогнозирования (потому что факторы роста не относятся к финансовому рынку напрямую);
• резкий и сильный спад во время мирового кризиса;
• спекулятивный спрос со стороны инвесторов.

Как открыть ОМС в Сбербанке

Чтобы открыть ОМС вам необходимо иметь личный кабинет в интернет-банке или мобильном приложении Сбербанка. В кабинете найдите раздел «Металлические счета». Затем заполните простую форму открытия счета. После этого вы сможете купить золото и другие металлы.

3 банка, где можно открыть ОМС

• Сбербанк предлагает открыть металлический счет в золоте, серебре, палладии и платине бесплатно + обслуживание счета также является бесплатным. Помимо этого имеется возможность оформить золотой счет на несовершеннолетнего, что является отличным долгосрочным вложением на ребенка. Минимальной суммой, необходимой для открытия счета, является денежный эквивалент стоимости 0,1 грамма золота. Если у вы являетесь клиентом Сбербанка, то можете открыть ОМС в режиме «онлайн» и перевести на этот счет средства с текущего счета. Также через личный кабинет вы можете закрыть или пополнить свой счет.
• ВТБ 24 также предлагает возможность открыть металлический счет, одно из условий – наличие текущего счета в этом банке. Если текущего счета нет, он будет открыт параллельно с ОМС. Открытие ОМС и его обслуживание осуществляется бесплатно. Приобретение или продажа металла ограничено минимумом – 1 грамм серебра или 0,1 грамм золота, палладия или платины. Проценты на остаток не начисляются (как и у Сбербанка). У клиента нет возможности забрать средства в виде монет или металлических слитков.
• Альфа-Банк предлагает открыть обезличенный металлический счет в отделениях или дистанционно, в режиме «онлайн». Минимальная сумма представляет собой эквивалент стоимости 100 грамм серебра или 1 грамма золота, платины, палладия.

У клиента также нет возможности получения средств со счета в виде слитков или монет, зачислить средства на счет ОМС с помощью слитков также невозможно. Банк устанавливает собственные котировки цен по металлам.

Вложения в драгоценные металлы: варианты

В постсоветской действительности вложения в «физические» активы все еще считаются более надежными, чем банковские вклады, акции или облигации. Россияне давно потеряли все, что вкладывали в Сбербанк СССР, но вот вложения в ювелирные изделия помогли сохранить сбережения. Сейчас ювелирные изделия редко рассматриваются как способ инвестирования, потому что само изделие имеет слишком высокую добавленную стоимость (в дополнение к стоимости металла), но идея вложений в драгметаллы популярна, как и раньше.

Как правило, говоря об инвестициях в драгоценные металлы, подразумевают золото, но по факту стоит обратить внимание как минимум на 4 металла:

• золото – универсальный физический актив для сохранения ценностей. Используется как банковские и государственные резервы, для производства ювелирных изделий и в электронике;
• серебро – стоит на порядки дешевле золота, реже используется для накоплений, но популярно в ювелирных изделиях и промышленности;
• платина – благородный металл, использовался в производстве ювелирных изделий, а позже стал использоваться в автомобильной промышленности (при изготовлении каталитических нейтрализаторов выхлопных газов);
• палладий – начал использоваться как более дешевая альтернатива платину в автомобильных катализаторах, но после полного перехода промышленности на палладий он стал дороже платины.

Золото сейчас стоит около 1790 долларов за унцию, серебро – 26 долларов за унцию, платина – 1100 долларов, а палладий – 2800 долларов. Другими словами, вложения в палладий в 2019 году принесли бы сейчас доход около 100%, а в 2018-м – все 200%.

Однако в 2021 году драгоценные металлы необязательно покупать в «натуральном» металлическом виде. Есть сразу несколько способов – причем у каждого есть свои преимущества и недостатки:

• металл в слитке. Это самый простой способ вложения, но в российских реалиях – очень неочевидный. Дело в том, что слиток – товар, а потому облагается НДС. Соответственно, чтобы перепродать слиток хотя бы с нулевой доходностью, придется ждать роста цены на данный металл как минимум на 20% (ведь банки выкупают слитки по массе, без НДС);
• инвестиционные монеты. У монеты есть номинал и она считается законным платежным средством – а потому не облагается НДС. Соответственно, купить инвестиционную монету из золота массой 7,78 грамма («Георгий Победоносец») можно в банке за 40 тысяч рублей – грамм будет стоить чуть больше 5 тысяч рублей при рыночных котировках около 4200 рублей за грамм. Правда, банки выкупают монеты чуть дешевле, чем продают;
• ювелирные изделия. В пересчете на металл это будет, вероятно, самый дорогой вариант – ведь в изделии учитывается также стоимость камней (драгоценные и не только), которые при выкупе не засчитываются, а также работа мастера, НДС и наценка ювелирного магазина;
• обезличенный металлический счет (ОМС). Это условный счет в банке, на котором учитывается как количество имеющегося металла в граммах, так и его денежный эквивалент. ОМС удобны тем, что нет необходимости где-то хранить физический слиток или монету, а покупать металлы можно по граммам или даже меньшими порциями. Правда, продать его можно только тому банку, в котором открыт ОМС, и по его же курсу;
• вложения в биржевые фонды (ETF), вкладывающие в драгоценные металлы. Этот вариант похож на ОМС, но уже относится к бирже – там можно купить пай фонда, который размещает свои активы в золоте. По мере роста цен на золото цена пая будет расти, и наоборот;
• вложения в акции добывающих компаний. Это уже не совсем вложения в драгоценные металлы, хотя котировки акций таких компаний сильно зависят от состояния рынка драгоценных металлов, которые добывает компания.

Заработать можно на любом из вариантов вложений, но на некоторых это проще. Главное – дождаться, пока цена продажи будет выше, чем цена покупки. Быстрее всего этого можно добиться с ОМС и ETF – за счет небольшой маржи ими можно очень быстро и гибко управлять. Вложения в инвестиционные монеты будут окупаться дольше (нужно дождаться, пока банк поднимет стоимость на монету), а вложения в слитки и ювелирные изделия – дольше всего.

Какие есть еще варианты

Покупать золотой металл можно не только в слитках, но и в иных формах. Рассмотрим их подробнее.

ОМС

Открыть обезличенный металлический счет можно почти в любом банке. Выбирать все же имеет смысл надежного посредника вроде Сбербанка или ВТБ, поскольку ОМС не попадает под страхование вкладов.

Схема открытия такого счета схожа с депозитом, только в банке у Вас будет лежать не валюта, а граммы металла. Помимо золота можно положить на счет серебро, платину, палладий.

При открытии ОМС в отделении — после заключения договора банк выдаст его копию, а также некую сберегательную книжку с указанием даты сделки, стоимости металла и его объема.

ОМС можно обналичить, получив реальный эквивалент золота на руки, но в этом случае придётся заплатить налог. Если ОМС просуществует от 3 лет, то в случае фиксации прибыли инвестор от налога освобождается.

Открытие счета у брокера и покупка на бирже

Пожалуй, это наиболее простой способ инвестировать в золото. Он не предполагает физической покупки металла, но позволяет зарабатывать не только на повышении котировок на золото, но и на их падении.

Чтобы начать торговать, следует:

1. Зарегистрироваться в брокерской компании и открыть счет.
2. Пополнить счет и скачать торговый терминал MetaTrader 4 или Quik с официального сайта брокера. Можно воспользоваться и другими терминалами, предлагаемыми брокером, или мобильным приложением.
3. Начать инвестировать в золото или в акции золотодобывающих компаний.

Об акциях золотодобывающих компаний. Если говорить о зарубежных, то к ним относятся:

• Barrick Gold Corp.
• Newmont Gold Corp.
• AngloGold Ashanti Limited
• Kinross Gold Corp.
• Newcrest Mining Limited.

В России самым крупным золотодобытчиком является Публичное акционерное общество «Полюс» (ПАО). Ранее компания называлась «Полюс золото». На её долю приходится порядка 20%  всей добычи золота в стране.

Также крупнейшим золотодобытчиком в России является компания «Полиметалл», у которой 7 действующий месторождений в России и 2 в Казахстане.

Купить акции онлайн

Монеты

Вкладываться можно как в коллекционные монеты (их еще называют памятными), так и в инвестиционные.

Стоимость первых, как правило, мало зависит от качества самого металла: они больше представляют собой нумизматическую ценность благодаря ограниченному тиражу, тематическому рисунку и высокому качеству чеканки.

Инвестиционные монеты выпускаются большими тиражами, выполняются из металла высочайшей пробы и не облагаются НДС при покупке. Для инвестора больший интерес представляют именно они.

В Сбербанке можно купить золотую монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. Ее стоимость на январь 2020 года – 29 470 рублей.

Среди зарубежных монет, пользующихся особой популярностью, можно выделить:

• Турецкую с портретом президента на аверсе.
• Канадскую с Королевой Елизаветой на лицевой стороне и кленовым листом – на обратной.
• Австралийскую с кенгуру.
• Американскую с орлом.
• Южно-Африканскую «Крюгерранд».
• Китайскую с пандой.
• Австралийскую монету номиналом в 1 евро.

Украшения

Самый неоднозначный способ вложения в металл, поскольку он имеет ряд недостатков:

• В золотых украшениях используются примеси иных металлов, поэтому качество низкое.
• К цене самого металла прибавляется стоимость работы ювелира, налоги и торговая накрутка.
• Драгоценные украшения сложно реализовать даже по начальной стоимости, не говоря уже об извлечении прибыли. Исключение составляют разве что изделия, представляющие историческую, либо особую художественную ценность.

Баффетт и золото

Интересно отношение к инвестициям в золота Уорена Баффетта. Его отец Говард Баффетт слыл одним из крупнейших инвесторов в золото. Но сын многие годы был критиком этого актива. В 1998 году в одной из речей, Уоррен отметил (не дословно):

В 11 году, он заметил, что за всё золото в мире (на тот момент 9,6 трлн. долларов) можно приобрести всю пахотную землю США (400 млн. акров) плюс 16 ExxonMobils (тогда — это одна из топовых компаний) и все еще останется 1 трлн.

В 2020 году Berkshire Hathaway продаёт акции авиакомпании, выходит из Goldman Sachs, снижает свою долю в JPMorgan и Wells Fargo. И покупают акции золотодобытчика Barrick Gold.

Способы вложить деньги в золото

Существует много способов вложить деньги в золото, и у каждого есть как плюсы, так и минусы. Минусы традиционных вложений — это высокие издержки, присущие таким операциям.

Варианты (основные) инвестиций в металл:

1. Слитки,
2. Инвестиционные монеты (+ памятные/коллекционные),
3. ОМС,
4. Ювелирные украшения и антиквариат,
5. «экзотические» и опосредованные варианты.

Золотые слитки

Если средства вложить в золото путем приобретения слитков, нужно быть готовым к тому, что возникнет необходимость оплачивать их дальнейшее содержание, к примеру, охрану, причем нужно помнить, слитки при покупке облагаются НДС 18% от суммы сделки. Плюс при продаже — ещё 13% подоходного налога. Итого, чтобы что-то заработать, стоимость металла должна вырасти минимум выше 31%.

Инвестиции в слитки принято считать вложениями на долгосрочный период.

ОМС

Можно использовать обезличенные металлические счета – это хороший и надежный вариант, если главная задача инвестора – сохранить и обезопасить капитал от утраты или обесценивания. Но такой инструмент, как ОМС, не позволит вам за короткое время заработать на золоте, поскольку курс купли-продажи золота устанавливает банк, и разница между покупкой и продажей весьма существенна.

ОМС часто сопоставляют с валютным депозитом. На ОМС не распространяется действие закона о страховании банковских вкладов

Пополнить обезличенный счет можно путем совершения безналичного перевода с другого металлического счета, внесением драгоценных металлов в физической форме, приобретя металл (в обезличенной форме) за наличные по курсу банка.

В ряде редких случаев ОМС предлагаются с процентами.

Преимущество ОМС — отсутствие НДС. Впрочем, если закрывая счёт,вы пожелаете получить металл в виде слитка, а не его денежный эквивалент, то будьте готовы заплатить всё те же 18% НДС.

Инвестиционные и памятные монеты

Есть вариант покупки золотых инвестиционных монет. Это специальные монеты, ценные количеством содержащегося в них драгоценного металла.

С инвестиционными монетами работают многие крупные банки по всему миру. В России лидером в этом направлении является Сбербанк.

Монеты выгодны отсутствием НДС, При продаже платим 13% налога на доходы

Важно учесть, что покупка и продажа таких монет происходит по внутреннему курсу банка, дельта порой составляет значительную сумму, поэтому это опять же инструмент для длительных вложений

Стоит так же заметить, что банки очень придирчивы к состоянию выкупаемых монет.

Стоит заметить, что среди драгоценных бывают и памятные — коллекционные монеты. Ограниченный тираж, художественная ценность и высокая цена. Здесь помимо металла значение имеет нумизматическая ценность. Инвестировать в такие монеты нужно со знанием нумизматического рынка.

Интересные мысли и прогнозы по золоту от тов. Хазина (ещё от 13 года… посмотрите, что сбылось).

https://youtube.com/watch?v=oZaupcRe_1o

Ювелирные изделия и антиквариат

У любого ювелирного изделия к стоимости содержащегося в нём металла есть наценка, связанная с трудом ювелира, заводская наценка, логистика и т.д. Если смотреть на ювелирку как на инвестиции непосредственно в металл, то после покупки вы сразу теряете до 50% стоимости.

Да, это очень просто: зашёл в магазин и купил, да, внешне — это очень красиво и в трудные времена легко реализуемо, но, опять же для инвестирования не самый лучший вариант

Исключения — работы признанных мастеров, где имеется художественная ценность и антикварные изделия. Обычно со временем ценность таких активов увеличивается, но для того чтобы купить правильные украшения нужны знания данного рынка.

Акции золотодобывающих компаний

Удивительно, но даже в кризисы они зачастую растут. Золото — актив-убежище — универсальная валюта. Особенно это актуально в странах, сидящих на ресурсной игле. Нефть теряет в цене, золото растёт — мы это наблюдаем в кризисы 14 и 20 годов.

Данные на 28.11.2021

SELG63.68POLY1377.2PLZL14391.5POGR20.925LNZL10480

Чтобы купить акции — выбираем брокера и через него совершаем сделку. Регистрация у лидеров рынка доступна онлайн, как и пополнение счёта. Буквально несколько минут и вы уже можете инвестировать в «золотые» акции.

Например те, кто покупал акции золотодобывающих компаний в январе-феврале, уже в марте имели до 30% прибыли.

Прочие способы инвестирования

Опосредованными способами можно назвать:

• ETF — один из наиболее популярных и модных вариантов.
• Фьючерсы на золото.
• Структурные продукты, содержащие акции золотодобывающих компаний или иные бумаги, ассоциированные с золотом.

История цен на золото

Несмотря на завидную стабильность, в начале 70-х годов все-таки происходит мировой отказ от золотого стандарта и переход к курсам валют, регулирующихся рыночным спросом и предложением. Это позволило решить текущие проблемы, но вызвало новые, особенно заметные в последнее время – частные кризисы сотрясают экономики 21 века.

Поэтому базовая инвестиционная стратегия вложений в золото базируется на предпосылке, что основанный на нем стандарт в том или ином виде может вернуться, что вызовет заметное укрепление этого металла на рынке – ожидаемые сроки порядка 20-30 лет. Посмотрим, как вело себя золото по отношению к американскому рынку после отмены золотого стандарта:

Из графика довольно хорошо видно, как золото служило хеджирующим инструментом для американской экономики. Рост его котировок в 70-е годы (с небольшой коррекцией) совпал с просадкой и стагнацией американского индекса, которая закончилась в начале 80-х годов. С 2000 по 2012 годы рынок переживает два кризиса и не растет, в отличие от золота — к 2012 году оно выросло почти до 1800 долларов, т.е. в семь раз с начала 2000 года.

В кризис 2008 года металл сначала следует вниз за рынком, но прекращает падение раньше окончания кризиса и идет вверх. Так что в определенные временные отрезки инвестиции в золото могут быть довольно выгодными. В 2012 индекс акций выходит на исторические максимумы — и вполне логично начинается падение золота, перегретого предыдущим ростом.

Дополнительный интерес представляет информация о том, что известные золотые месторождения будут исчерпаны примерно через 20 лет, что может повлиять на увеличение цены. Конечно, инвестировать в золото все накопления весьма рискованно (особенно сравнивая его нынешнюю цену с 2000 годом), однако перевести в желтый металл небольшую часть сбережений все же вполне разумно.

Тем не менее, ряд крупных инвесторов вовсе избегает золота, поскольку само по себе оно ничего не производит — главным сторонником такого подхода является У. Баффет. И для такой позиции тоже есть немалые основания — график ниже показывает, что за 200 лет (1800-2000 г.) оно выросло лишь на величину инфляции и было гораздо менее доходным, чем даже консервативные облигации:

Вопрос про инвестиции в золото и как именно в него вкладывать, весьма интересен — человечество накопило приличный опыт работы с этим металлом, добавив к известным издревле и современные инструменты. К актуальным вариантам относятся: обезличенный металлический счет, акции золотодобывающих предприятий, покупка слитков, покупка инвестиционных и коллекционных монет, а также украшений (кольца, монеты), паевые и биржевые фонды. Рассмотрим их отдельно.

Как купить слитки

Приобрести золото в слитках можно через банк, имеющий соответствующую лицензию на данную операцию.

Банковские слитки представляют собой маркированные сплавы золота 999,95 пробы. Как правило, они реализуются в герметичных упаковках. Каждый слиток должен сопровождаться документацией.

Процедура покупки включает взвешивание и оформление сертификата, которое потребует от потенциального владельца предъявление паспорта.

Относительно минимального объема слитка действуют ограничения, т.е. 5 грамм, как например на ОМС, купить не получится.

Какие плюсы есть у инвестирования в слитки золота:

• Высокая ликвидность.
• Защита от инфляции и девальвации валюты, особенно в периоды кризисов.

Недостатки:

• Могут возникнуть сложности с продажей: банки неохотно выкупают слитки, скрупулезно проверяя не только документы и чеки, но и физическую сохранность. Так, даже небольшие царапины могут стать основанием для отказа. Поэтому еще перед покупкой стоит задуматься над способом хранения актива. Полную безопасность может обеспечить банковская ячейка, которую можно взять в аренду.
• Высокий спред при продаже: банки выкупают золото с дисконтом порядка 20 % от рыночной стоимости.

Гораздо выгоднее покупать слитки золота за рубежом. В большинстве государств (теперь и в России) такая покупка не облагается налогом, да и спред существенно ниже.

Единственный нюанс — перед покупкой стоит уточнить на таможне допустимый лимит, в пределах которого металл не будет подвергаться дополнительному таможенному сбору.

Как возможная “дедолларизация” может повлиять на стоимость золота?

С 2008 года США все чаще злоупотребляют своим финансовым положением. Статус USD, как единой резервной валюты, уже многих не устраивает. В настоящий момент ряд стран уже ищет альтернативу зеленым американским бумажкам, а центральные банки России и Китая активно увеличивают долю желтого металла в собственных резервах. В РФ эта доля уже превысила отметку в 20%. Если верить прогнозам видных аналитиков, объем капиталовложений в золото со стороны центральных банков ряда стран с годами будет только увеличиваться. Разумеется, это приведет к росту капитализации и, следовательно, к значительному повышению стоимости. 

Стоит ли вкладываться в золото

Прежде всего стоит сказать, что золото, с одной стороны, всегда считалось мерилом богатства. Оно ликвидно, его легко продать, металл не портится при долгом хранении и его стоимость не привязана к экономике какого-либо государства.

С другой стороны, цена за тройскую унцию (примерно 31,1 грамм) год от года не стабильна. Если в 2011-ом котировки почти поднялись до рекордных 2 000 долларов, то к концу 2015 года они упали почти до 1 000.

По состоянию на начало февраля 2020 года стоимость тройской унции составляет примерно 1580 долларов, взяв курс на планомерный рост с середины 2018 года.

Прогнозировать поведение рынка я не берусь, но по объективным соображениям золото будет дорожать. Как минимум ввиду своей ограниченности как природного ресурса, сложности добычи и многих других факторов.

И чем больше и стремительнее страны будут печатать деньги, тем быстрее будет расти курс золота.

Пошаговое руководство по инвестированию в золото разными способами

Для тех, кто только начал вкладываться в золото, составлены подробные инструкции. С чего начать, куда обращаться, и как происходит процесс инвестирования.

Покупка золотых слитков

1. Определиться с банком, в котором осуществляются сделки со слитками.
2. Посещение банка, выбор размера слитка (от 1 г до 10 кг), его осмотр на предмет целостности, отсутствия царапин и потертостей. Последующее его взвешивание.
3. Покупка слитка.
4. Получение собственного паспорта изделия и сертификата качества.
5. Получение кассового ордера или чека, подтверждающего оплату. В чеке должна быть информация о массе слитка, количестве приобретенных изделий в штуках, № пробы, сертифицированный номер каждого изделия, а также общая сумма сделки.
6. После получения на руки всех документов можно забрать слитки с собой и хранить их самостоятельно. Либо на месте арендовать банковскую ячейку, и оставить в ней изделия на хранение.

Открытие обезличенных металлических счетов

1. Определиться с банком, в котором будет открываться счет. Для этого изучается информация о его репутации, и проверяется наличие лицензии. Это связано с тем, что металлические вклады не страхуются государством. При банкротстве организации деньги можно потерять.
2. Осуществляется покупка не физического золота, а «виртуального». Та сумма, которую вкладчик внес на металлический счет пересчитывается на золото в граммах, по курсу того дня, когда осуществляется открытие вклада. Например, если 1 г золота будет стоить 3000 руб., а вкладчик внес 15 000 руб., на вкладе будет лежать 5 г золота. Через 1-2 года, допустим, 1 г золота будет стоить 4000 руб. Значит со вклада можно забрать уже 20 000 руб.

Покупка золотых монет

1. Приобрести монеты из золота можно в коммерческих банках, в том числе в Сбербанке. Кроме того, покупку можно совершить у крупных дилеров или в магазинах Монетных Дворов (в последнем случае цена будет несколько дороже, чем в банках). Большинство покупателей предпочитают Сбербанк.
2. Посетить отделение банка, выбрать подходящие монеты в специальном каталоге. Можно сделать это и онлайн.
3. Предъявить паспорт, оплатить покупку, получить на руки монету. По желанию можно приобрести дополнительно герметичную упаковку для изделия. Она защитит монету от внешних воздействий.
4. Приобретенное изделие можно забрать с собой, либо оставить в арендованной банковской ячейке.

Покупка акций золотодобывающих корпораций

1. Покупка акций осуществляется на бирже, но только юридическими лицами. Физическое лицо может приобрести акции, но только через посредника – биржевого брокера.
2. Из всех брокеров выбирается подходящий. Сделать это можно в базе данных Московской биржи. Выбор брокера осуществляется после изучения информации о его надежности, а также после ознакомления с его тарифами. Самый высокий тариф за проведение сделок – 0,5%, но можно найти и тех, чья комиссия составляет около 0,06%. Стоит иметь в виду, что комиссия берется за проведение каждой биржевой операции.
3. Определиться с суммой, на которую будет осуществляться дальнейшая покупка акций. Минимальная сумма – 30 000 рублей. Некоторые брокеры назначают свою минимальную сумму, например, 100 000 рублей.
4. Посетить офис брокера, заключить договор, открыть там же счет, на который в дальнейшем будут переводиться деньги для покупки акций. Большинство брокеров сегодня предлагают пройти все эти процедуры онлайн, находясь дома.
5. После внесения нужной суммы на счет выбираются компании, чьи акции планируется приобрести.
6. Далее осуществляется звонок брокеру с указанием какие купить акции и в каком количестве. Можно действовать и через терминал Quik (специальная программа), но это потребует некоторых навыков.

Покупка ювелирных изделий из золота

Самый простой вариант из всех описанных. Нужно посетить ювелирный магазин, выбрать понравившиеся вещи, оплатить покупку, получить на руки полагающиеся документы и забрать изделия с собой.