Первоначальная стоимость нематериальных активов — это…

Как оценивают НМА

Оценить нематериальный актив — значит рассчитать рыночную стоимость не существующего в физическом мире понятия. Сделать это довольно сложно, поэтому существуют разные методы к оценки. Используются статистические, математические, технические приемы, экспертиза НМА и документов, подтверждающих их наличие и право собственности компании.

НМА зачисляются на баланс юридического лица по их первоначальной стоимости.

Первоначальная стоимость актива рассчитывается в зависимости от того, каким путем он был приобретен в собственность:

1. Покупка — стоимость равна сумме цены покупки и сопутствующих затрат;
2. Создание — стоимость равна сумме затрат на его создание;
3. Внесен в уставной капитал юридического лица — стоимость определяется учредителями;
4. Получен в дар — стоимость определяется по договоренности одариваемого и дарителя;
5. Обмен на другой НМА — стоимость определяется по бухгалтерским документам.

Математические способы оценки нематериальных активов:

1. Сравнительный. Основан на сравнении двух сходных по характеристикам нематериальных активов. Аналитики ищут актив с известной стоимостью, похожий по характеристикам на тот, который необходимо оценить, и на основании известной цифры выводят цену второго актива. При заметном отличии характеристик сравниваемых активов вводятся различные коэффициенты.Способ не всегда применим, так как зачастую сложно найти сходный актив с известной ценой для сравнения.
2. Затратный. Стоимость НМА рассчитывается путем сложения затрат на его приобретение. Этот способ удобен при оценке купленных или созданных предприятием активов. Но он не всегда применим в прочих случаях, например, когда один актив неотделим от других
3. Доходный. Стоимость НМА рассчитывается на основе прибыли, которую предприятие получило за счет его использования. Полученная подобным методом цифра как правило является приблизительной.

Допустим, вы решили оценить товарный знак своей фирмы. Реальная стоимость товарного знака превышает сумму потраченных на его создание средств, потому что складывается через несколько лет после его регистрации. Выбирайте доходный метод расчета стоимости актива для получения верной цифры.

Что Вы получите в Отчете об оценке нематериальных активов

• Построение потоков доходов от использования нематериальных активов компании в прогнозном и постпрогнозном периодах
• Обоснование выбора периода прогнозирования потоков доходов от использования данных активов
• Расчет ставки дисконтирования
• Обоснование выбранных коэффициентов
• Выбор адекватных методов и методологий расчетов
• Детальный расчет затрат на воспроизведение и подбор объектов-аналогов
• И многое другое

Уникальный подход Swiss Appraisal

• Swiss Appraisal использует уникальную модель построения потоков доходов от использования нематериальных активов в прогнозном и постпрогнозном периоде, и на ее основе определяется стоимость активов
• Swiss Appraisal использует источники информации признанных мировых лидеров. В ежедневной работе Swiss Appraisal опирается как на собственный опыт, так и на опыт и знания мировых экспертов
• Работа над каждым проектом Swiss Appraisal начинается с глубокого анализа отрасли и вычисления основных показателей деятельности компаний-участников. Таким образом, к моменту начала выполнения Отчетов Swiss Appraisal детально прорабатывает особенности рынка, а также имеет представление о стоимости его основных участников

региональный офис Swiss Appraisal

• Задачи и цели оценки
• О компании Swiss Appraisal
• Клиенты компании

Виды нематериальных активов

Исходя из определенных назначений, а, равно как и от функций, выполняемых во всей функциональной деятельности, отмечают следующие виды любых нематериальных активов, среди которых:

• интеллектуальную собственность;
• отложенные ресурсные затраты;
• деловую репутацию (или – гудвилл).

Интеллектуальная собственность представляет из себя специальную категорию нематериальных активов, в том числе означает собой определение прав на общие результаты интеллектуальной работы. Зачастую интеллектуальную собственность разделяют на авторское право, промышленную собственность подобно и на смежные с ним права.

К промышленной собственности можно отнести права например на изобретения, любые полезные модели, промобразцы, знаки обслуживания или товарные знаки, названия мест изготовления товаров, права по переводу недобросовестной конкуренции.

Авторское право касается изобретений науки, произведения литературы, искусства, как и любые аудио, радио или видео записи, включая программные продукты и различные базы данных.

Смежные права содержат в себе права исполнителей, изготовителей фонограмм, а равно как и организаций эфирного вещания, аналогично и кабельного.

Отложенные затраты касаются любых организационных расходов, касающихся образования юрлица, признанные в согласии с учредительными документами вложением участников (или учредителей) в уставный (иначе говоря складочный) капитал, а равно как и избытки на осуществление, таким же образом как и приобретение НИОКР для применения в собственном производстве.

Деловая репутация образуется в ходе процесса осуществления хозяйственной (или предпринимательской) работы и представляет из себя ряд положительных, относящихся к конкретному предприятию и совместных с ними обстоятельств (или преимуществ):

• наиболее выгодное географическое положение;
• отлаженная рабочая система сбыта, а равно как и снабжения;
• качество любых производимых товаров;
• своя известность на рынке;
• налаженные деловые связи;
• высокотехнологическое рабочее производство;
• наличие «ноу-хау»;
• запасы человеческих ресурсов, профессиональный уровень служебного персонала, а равно как и его высокие моральные качества и другое подобное этому.

Нематериальный актив (или иначе говоря, гудвилл) появляется только в ходе выявления факта купли-продажи предприятия как одного общего имущественно-финансового комплекса и фиксируется в балансе предприятия-покупателя.

Нематериальные активы могут образовываться в организации, а в противном случае приобретаются со стороны. Затем вносятся создателями в счет их личных вкладов в уставный капитал определенного предприятия; быть получены в виде вкладов в общую работу или в виде безвозмездной передачи.

Нематериальные активы вполне могут использоваться в роли источника дополнительного дохода организации (также всегда остается возможность их продать, а порой и внести в виде взноса при организации совместной деятельности или в уставный капитал иных компаний).

Изменения в порядке оценки НМА

МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» внес большое количество изменений в существующие стандарты. Затронули они и процесс определения справедливой стоимости внутрисозданных нематериальных активов, не имеющих рыночной стоимости. Изменения нормативного характера почти не повлияли на учет нематериальных активов, подпадающих под действие МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», однако коснулись тех из них, которые регулируются МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».

По-новому сформулировано само понятие справедливой стоимости: она теперь трактуется не как «сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку независимыми сторонами», а как «цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки». Впрочем, данное изменение касается всех стандартов, так или иначе затрагивающих вопрос определения справедливой стоимости. Хотя само по себе изменение определения еще ничего не говорит о конкретных методах и процедурах, которые могут быть использованы в процессе оценки.

Из МСФО (IAS) 38 удалены п. п. 39, 41, где говорилось, что «рыночные котировки на активном рынке обеспечивают наиболее надежную расчетную оценку справедливой стоимости нематериального актива». При отсутствии активного рынка компаниям предлагалось использовать альтернативные методы, такие как применение соответствующих текущим рыночным операциям мультипликаторов к показателям, от которых зависит прибыльность актива, дисконтирование расчетной нетто-величины будущих потоков денежных средств от актива и т.п. Исключение из Стандарта указанных пунктов связано с тем, что МСФО (IFRS) 13 достаточно подробно (во всяком случае, по сравнению с другими стандартами) описывает процесс определения справедливой стоимости в целом и возможность использования различных подходов (сравнительного, доходного, затратного).

Остальные изменения носят «косметический» характер и не оказывают существенного влияния на конкретные методики оценки нематериальных активов.

Примечание. МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» внес существенные изменения в порядок оценки НМА в части, регулируемой МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».

Первоначальная стоимость нематериальных активов

Для удобства объединим все методы оценки НМА в случае первоначального их признания в таблицу. Первоначальная оценка НМА будет зависеть от того, каким способом объект поступил в компанию:

Способ поступления НМА	Как определяется первоначальная стоимость
Покупка за определенную плату	При определении первоначальной стоимости складывают все фактические расходы, которые связаны с покупкой НМА: ·       стоимость по договорам об отчуждении прав; ·       таможенные сборы и пошлины; ·       гос-, патентные и иные виды пошлин; ·       вознаграждения за услуги посреднических организаций; ·       стоимость услуг консультационного и информационного характера, связанные с покупкой НМА.
Создание НМА организацией	При определении первоначальной стоимости учитываются: ·       стоимость работ по договора (подряда, авторского заказа, либо на выполнение НИОКР); ·       расходы, связанной с оплатой труда и страховых взносов по работникам, непосредственно занятым в создании НМА; ·       расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией ОС (включая амортизацию), используемых при создании НМА
Внесение в уставный капитал в качестве вклада	Первоначальная стоимость будет определяться исходя из денежной оценки учредителей. При внесении актива в уставный капитал хозяйствующего общества потребуется привлечение независимых оценщиков. Стоимость НМА, вносимого в уставный капитал по оценке учредителей не должна быть выше стоимости, которую определили независимые оценщики.
Безвозмездное получение НМА	В данном случае первоначальная стоимость будет определяться исходя из рыночной цены НМА на текущий момент, а именно на дату его оприходования в бухучете на 08 счете «Вложения во внеоборотные активы». Эта стоимость равняется размеру денежных средств, которые компания смогла бы получить в случае продажи НМА на эту дату.
Получение НМА по договору мены	Первоначальная стоимость в данном случае будет равна стоимости объекта, переданного по договору мены

Как должен первоначально оцениваться объект?

Стоимостной оценкой нематериального актива является процедура определения его ценности в денежном эквиваленте.

Потребность в её проведении на предприятии обычно возникает, если нужно решить конкретную задачу, обусловленную применением имущественных прав, существующих в отношении объектов интеллектуальной собственности или, как вариант, средств индивидуализации.

Оценка стоимости объекта НМА выполняется обычно в таких типичных ситуациях:

• приобретение / создание бизнеса;
• ликвидация предприятия (прекращение деятельности);
• получение банковского кредита на условиях предоставления НМА в залог;
• покупка / реализация;
• оформление лицензионного договора;
• назначение платы за пользование (роялти-платежа);
• иные задачи.

Методы

Если срок полезного использования актива превышает 12 (двенадцать) месяцев,  стоимость такого объекта, актуальная при его зачислении на хозяйственный баланс организации, оценивается обычно по одному из следующих трех методов:

• сравнительный (рыночный) способ;
• доходный способ;
• затратный способ.

Сравнительный (рыночный) способ

Суть этого подхода заключается в определении стоимости нематериального актива на основе рыночных цен аналогичных активов, обладающих сопоставимой полезностью.

Такой метод целесообразно применять для НМА, часто являющихся объектами купли/продажи.

Цены подобных сделок используются как исходные данные. Достаточное количество рыночных аналогий, учитываемых при оценке, сводит к минимуму возможную погрешность.

Доходный подход

Этот метод базируется на определении организацией будущих (ожидаемых) экономических выгод, принесенных полезной эксплуатацией оцениваемого актива. Речь идет об установлении справедливой стоимости объекта.

В рамках доходного подхода стоимость актива вычисляется одним из двух методов расчета:

• дисконтирование ожидаемых доходов (приведение их стоимости к текущему моменту времени);
• прямая капитализация прогнозируемых доходов.

Затратный

Если следовать данному подходу, стоимость определяется как совокупность документально подтвержденных расходов, понесенных организацией при создании (разработке), приобретении (покупке) или ином получении оцениваемого актива.

Отражение нематериального актива в бухучете по первичной стоимости осуществляется именно затратным способом оценки.

Состав необходимых затрат при определении первичной стоимости актива зависит от способа его поступления на баланс предприятия-правообладателя (приобретение, создание, обмен, безвозмездное получение).

Порядок и особенности

Исходным моментом при выполнении стоимостной оценки является его корректная классификация.

Оценочные процедуры осуществляются согласно методическим рекомендациям, специально разработанным уполномоченными органами государственной власти.

Для достоверного определения стоимости актива потребуются описание соответствующего объекта, правоустанавливающие бумаги на НМА, обоснование срока его эксплуатации.

К выполнению необходимых процедур могут привлекаться независимые (внешние) специалисты.

Общее положение

В законодательстве РФ к нематериальным активам можно относить применяемые в хозяйственном функционировании в течение определенного периода, превышающего один год и приносящие определенный доход права, появившийся из:

• авторских и других договоров на изобретения науки, произведения искусства и литературы, на программные товары, объекты смежных прав, базы данных и другое подобное этому;
• патентов на какие-либо изобретения, образцы предприятия, селекционные достижения;
• свидетельства на определенные полезные модели, а равно как и знаки обслуживания и товарные знаки или же для лицензионных договоров на их непосредственное использование;
• служебной или же коммерческой тайны;
• прав на ноу-хау и другое подобное этому.

Кроме всего прочего, нематериальные активы содержат в себе:

• любые организационные расходы;
• результаты окончания НИОКР, в том числе проектно-изыскательских работ;
• гудвилл (иначе говоря – деловую репутацию предприятий).

Состав нематериальных активов (НМА)

Чтобы отнести объект в разряд НМА, необходимо, чтобы он приносил для предприятия финансовую выгоду. Также фирма должна иметь права на эксплуатацию такого объекта и не должна планировать его отчуждение в течение 12 месяцев. Что входит в нематериальные активы?

Не включаются в состав НМА:

• расходы на создание юр. лица, внесенные в качестве вклада в уставный капитал
• квалификация, интеллектуальные и профессиональные качества сотрудников компании

К НМА не относятся объекты, в отношении которых у предприятия отсутствует документарное подтверждение прав владения и использования. Какие компании приходят на ум в первую очередь? Очевидно Apple, если говорить о технологической сфере. Однако тут могут быть компании и из других сфер, например пищевой: Coca-Cola или McDonald’s. Такие компании часто обладают экономическим рвом, отделяющим их от конкурентов.

Права на переданный объект

Помимо создания объектов интеллектуальной собственности своими силами, организация может получить права на них:

по договору (лицензионному или об отчуждении исключительного права) (ст. 1233 ГК РФ);

в бездоговорном порядке на основании закона (например, при реорганизации, обращении взыскания на имущество правообладателя) (ст. 1241 ГК РФ).

В каждом из этих случаев организация приобретает права на использование объекта интеллектуальной собственности. Эти права могут быть исключительными или неисключительными.

В зависимости от вида договора организация может получить на объект интеллектуальной собственности все исключительные права или только часть из них.

Чтобы передать все права на объект интеллектуальной собственности, заключается договор об отчуждении исключительных прав. В этом случае организация становится единственной, кто может использовать полученный объект интеллектуальной собственности. Об этом сказано в статье 1234 Гражданского кодекса РФ.

Если передается часть исключительных прав на результат интеллектуальной деятельности, заключается лицензионный договор. Лицензионный договор может быть двух видов:

простая (неисключительная) лицензия;

исключительная лицензия.

В первом случае первоначальный обладатель исключительного права (лицензиар) оставляет за собой право выдавать лицензии другим лицам. То есть пользоваться данным результатом интеллектуальной деятельности (средством индивидуализации) могут и другие организации. Во втором случае организация является единственной, кто использует объект в рамках переданных ей прав. Такие правила установлены в статье 1236 Гражданского кодекса РФ.

Например, по заказу организации разработана программа для управленческого учета. По договору организации принадлежат исключительные права на использование программы в своей хозяйственной деятельности, а разработчику – исключительные права на ее модификацию. В такой ситуации разработчик не вправе предоставлять компьютерную программу в пользование другим лицам, а организация – заключать договоры на модификацию компьютерной программы с другими разработчиками.

Объект интеллектуальной собственности можно учесть в составе нематериальных активов компании, только если организации принадлежат все исключительные права (например, если был заключен договор об отчуждении исключительного права или организация стала правообладателем после реорганизации). Это следует из положений пунктов 38 и 39 ПБУ 14/2007. Чтобы включить полученный объект в состав нематериальных активов, необходимо иметь документы, подтверждающие исключительные права. Например, это может быть:

договор об отчуждении исключительных прав;

передаточный акт (при реорганизации в форме преобразования, слиянии или присоединении) или разделительный баланс (при разделении или выделении организации) (ст. 58 ГК РФ).

Договор должен быть зарегистрирован в Роспатенте (Госкомиссии по испытанию и охране селекционных достижений) в тех случаях, когда был зарегистрирован сам результат интеллектуальной деятельности (п. 2 ст. 1232, п. 7 ст. 1452, п. 5 ст. 1262 ГК РФ).

Если на объект интеллектуальной собственности получена только часть исключительных прав, то такой объект признается нематериальным активом, полученным в пользование. Поскольку объекты интеллектуальной собственности, полученные в пользование, не приходуются на баланс организации, по ним необходимо вести забалансовый учет. Такой порядок следует из пунктов 38 и 39 ПБУ 14/2007.

Стоимость объектов нематериальных активов предприятия, учитываемых на балансе, погашайте путем начисления амортизации (п. 23 ПБУ 14/2007).

Подробная инструкция по оценке

Достоверно определить стоимость нематериального актива можно только по результатам профессиональной экспертизы, которая проходит в строго определенном порядке.

Чтобы провести эту процедуру, вам нужно:

Выбрать экспертную компанию

По закону, все экспертные компании обязаны страховать свою ответственность за процедуру оценки. Выбирайте компанию с продолжительным опытом работы, высоким рейтингом и множеством положительных отзывов от клиентов. Проверьте, есть ли у компании портфолио выполненных проектов и участвует ли она в профессиональных мероприятиях.

Про компании, которые рекомендуем мы, вы узнаете в следующем разделе.

Подготовить документы

Самый главный документ, который вам понадобится, это тот, что подтверждает ваше право собственности на актив (договор-купли продажи, арендный договор, свидетельство об авторском праве и т. д.)

Перечень других необходимых документов посмотрите на сайте компании-оценщика. У разных фирм он будет различаться.

Список необходимых документов зависит и от того, какой актив вы собрались оценивать

Например, для определения стоимости товарного знака вам понадобится:

• Свидетельство о регистрации товарного знака;
•  Подтверждение расходов на его создание и регистрацию;
• Бухгалтерская отчетность, данные о прибыли.

Подать заявку

При заполнении заявки вам нужно подробно прописать задачи для работы экспертов. От того, насколько четко и ясно вы их сформируете, во многом зависит полученный результат. Поэтому будьте внимательны и не спешите.

Подписать договор

Важнее всего в договоре пункт, в котором прописано ваше задание на оценку. Проверьте, насколько точно оно соответствует поданной заявке.

И обязательно прочитайте полностью весь текст договора. При возникновении любых сомнений проконсультируйтесь с юристом.

Оплатить услугу

Стоимость оценки нематериального актива варьируется в зависимости от сложности вашего задания. Сумму этой процедуры сложно назвать даже приблизительно. Ее стоимость назовут вам специалисты из оценочной компании после ознакомления с вашей заявкой.

Согласовать план работ

Процедура оценки нематериального актива может длиться довольно долго, так как это не существующее в физическом мире понятие.

Поэтому обязательно договоритесь с экспертами о продолжительности всей процедуры и датах, когда вы будете получать промежуточные отчеты о ходе работ.

Узнать результат

После завершения процедуры оценки вы получите на руки отчет, в котором обязательно обязательно должны быть следующие данные:

1. Суть проведенной работы;
2. Характеристика объекта оценки;
3. Стоимость объекта оценки;
4. Статус оценщика и его подпись.

Несмотря на то, что процедура оценки подробно регламентирована законодательством, в ходе работы могут возникнуть различные непредвиденные ситуации, разногласия и сложности. Если это случилось, обратитесь за помощью к профессиональным юристам. В интернете получить юридическую консультацию бесплатно вы можете на сервисе Правовед.ру

Как сэкономить на оценке

Цены на услуги профессиональных оценщиков достаточно высоки. Вы покупаете много дней труда высококвалифицированного эксперта (или даже не одного).

Запомните, что качественной оценки по низким ценам не существует. Обращаясь в дешевое агентство, вы рискуете связаться с мошенниками.

Но вы можете сэкономить на оценке, если воспользуетесь нашими советами.

Обратитесь в надежную компанию

Помните, что скупой платит дважды.Бывают случаи, когда некая инстанция отказывается принимать заключение оценки НМА, мотивируя это тем, что документ составлен с ошибками. И владельцу нематериального актива приходится заказывать процедуру его оценки заново.

Получите бесплатную консультацию

Довольно много компаний консультируют по вопросам оценки активов бесплатно. Если выбранная вам компания предлагает только платные консультации, можно пойти на хитрость: пообщаться с экспертом о процедуре в одном месте, а заказать в другом.

Закажите экспресс-оценку

Это упрощенный способ оценки, который стоит намного меньше. В результате вы получаете не точную стоимость актива, а ее диапазон. Для достижения некоторых целей этого вполне достаточно.

Методы оценки

Для доходного подхода Руководство предполагает несколько конкретных методов оценки:

• капитализация прибыли (превышение поступлений над затратами), которая может извлекаться из нематериального актива и может возникать, в частности, за счет надбавки к цене, снижения затрат или эффекта масштаба;
• расчет стоимости гипотетического роялти или арендной платы, которые пользователь нематериального актива должен был бы в ином случае выплачивать законному собственнику нематериального актива;
• расчет дисконтированного денежного потока;
• метод остаточного дохода или распределения остаточного дохода.

Описание затратного подхода в Руководстве наименее подробно, так как он применяется аналогичным образом при оценке машин и оборудования. Кроме того, затратный подход, вероятно, дает наименее реальный показатель стоимости идентифицируемых нематериальных активов компании.

Сравнительный (рыночный) подход Руководство описывает менее подробно, чем отечественные Рекомендации

Однако в нем есть важное указание на то, что актив может сравниваться не только с аналогичными нематериальными активами, но и с интересами в этих активах либо с ценными бумагами, обеспеченными нематериальными активами, которые были проданы на открытом рынке

Методы учета по переоцененной стоимости НМА

Согласно IAS 38 при применении модели учета по переоцененной стоимости возможно использование пропорционального метода и метода списания.

При применении пропорционального метода дооценка распределяется пропорционально первоначальной стоимости и накопленному износу (см. пример 2).

Пример 2

До переоценки НМА имел балансовую стоимость 40 000 руб. В результате переоценки она увеличилась до 50 000 руб. (см. таблицу 1).

При использовании метода списания накопленная амортизация на момент переоценки списывается на резерв по переоценке в составе капитала. Начисление дооценки производится на разницу между первоначальной стоимостью после переоценки и до переоценки (см. пример 3).

Пример 3

Воспользуемся условиями примера 2. Порядок отражения операций приведен в таблице 2.

Учет переоценки зависит от того, в какую сторону изменится балансовая стоимость НМА. Если в прошлые периоды дооценка/уценка не проводилась, то увеличение стоимости относится на капитал (прочий совокупный доход без права в будущем реклассификации в отчет о прибылях и убытках), а уменьшение — на расходы текущего периода.

При реализации НМА накопленная в капитале переоценка списывается в состав прибылей/убытков прошлых лет. Как альтернативный вариант, переоценка, учтенная в капитале, может списываться в состав нераспределенной прибыли в суммах, равных разнице между амортизацией за период начисленной от переоцененной стоимости и амортизацией, которая была бы начислена до переоценки.

Представим учет последующей переоценки более подробно (см. рис. 5).

Рис. 5. Учет последующей переоценки

Рассмотрим учет последующей переоценки, используя пропорциональный метод (см. пример 4).

Пример 4

До первой переоценки НМА имел балансовую стоимость 40 000 руб. В результате переоценки на 01.01.201х балансовая стоимость стала равной 50 000 руб. Через полгода была произведена вторая переоценка, и балансовая стоимость стала равной 30 000 руб. Актив амортизируется 5 лет.

Расчеты представлены в таблицах 3 и 4.

А теперь рассмотрим аналогичный пример учета последующей переоценки, но используя метод списания (см. пример 5).

Направления оценки нематериальных активов

оставьте Вашу заявку на сайте+7 495 120-2962

Примеры выполненных проектов

• Оценка программного обеспечения для медицинских учреждений и аптек для продажи и взноса в уставный капитал
• Оценка ПО электронных платежных систем, для отражения стоимости по МСФО с последующей переоценкой
• Оценка универсального программного обеспечения и программных комплексов для взноса в уставный капитал
• Оценка 91 позиции универсального ПО и программных комплексов для принятия управленческих решений
• Оценка интеллектуальной собственности, включающая патенты на изобретение медицинских препаратов

Цели проведения оценки рыночной стоимости нематериальных активов

Оценка нематериального актива при внесении взноса в уставной капитал Постановка на баланс Определение стоимости активов для покупки / продажи Оценка НМА по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) Переоценка нематериальных активов

Оценка права пользования нематериальными активами Оценка стоимости НМА при сделках слияния и поглощения Определение стоимости для судебного процесса Оценка при уступке прав на ИС и выдачи лицензий Оценка ущерба и упущенной выгоды

Рекомендации по оценке нематериальных активов

Итак, каким же образом компаниям необходимо производить оценку справедливой стоимости нематериальных активов? В первую очередь обратимся к национальному законодательству. Наибольший интерес здесь представляют Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности, утвержденные Минимущества России 26.11.2002 за N СК-4/21297 (далее — Рекомендации). В них термин «рыночная стоимость» используется в значении, близком к понятию справедливой стоимости в МСФО (что в целом характерно для всех стандартов оценки). Рекомендации применяются для целей обеспечения гражданского оборота при определении рыночной стоимости следующих объектов оценки (интеллектуальной собственности):

• исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг, в том числе исключительных прав на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, программы для ЭВМ и базы данных, топологии интегральных микросхем, селекционные достижения, произведения науки, литературы или искусства и др.;
• прав на секреты производства (ноу-хау);
• прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг, передаваемых по договору, в том числе по лицензионному договору, авторскому договору, договору о передаче прав на использование топологий интегральных микросхем, программы для ЭВМ или базы данных, иному договору.

Таким образом, можно сделать вывод, что понятие «интеллектуальная собственность», используемое в Рекомендациях, в целом аналогично понятию идентифицируемых нематериальных активов в МСФО.

При расчете справедливой стоимости нематериальных активов следует учитывать:

• нематериальный, уникальный характер объекта оценки;
• текущее использование НМА;
• возможные отрасли использования, наиболее вероятные емкость и долю рынка в той или иной отрасли и т.п.;
• риски освоения и использования актива в различных отраслях;
• стадии разработки и промышленного освоения НМА;
• возможность и степень правовой защиты;
• объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и использовании объекта интеллектуальной собственности;
• способ выплаты вознаграждения за использование актива;
• другие факторы.

При расчете справедливой стоимости нематериальных активов необходимо использовать доходный, сравнительный и затратный подходы к оценке либо их сочетания. При этом учитывается объем и достоверность информации о рыночных показателях, доступной при использовании того или иного метода. В целом с точки зрения соответствия определению справедливой стоимости в международных стандартах наиболее подходящим является сравнительный подход, и только при невозможности его использования в целом необходимо дополнять или заменять его доходным и (или) затратным подходами. В то же время именно для нематериальных активов, не имеющих рыночной стоимости, применение сравнительного подхода может быть затруднительно ввиду отсутствия необходимой информации.

Сравнительный подход используется при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки (далее — аналог) и действительных условиях сделок с ними. При этом может использоваться информация о ценах сделок, предложений и спроса.

Пример 1. Компании необходимо определить справедливую стоимость своего интернет-сайта (в частности, программного кода). По оценкам руководства компании, на разработку сайта в текущий момент времени необходимо затратить 250 чел/час. рабочего времени. Средняя рыночная стоимость 1 чел/час. работы специалиста соответствующей квалификации составляет 1800 руб. Таким образом, стоимость сайта составит:

1800 руб. x 250 чел/час. = 450 000 руб.

Совокупная стоимость функционирующего («раскрученного») сайта может быть определена с помощью доходного подхода путем дисконтирования будущих денежных потоков, генерируемых сайтом (например, дополнительной суммы прибыли, получаемой от заказов через Интернет).