Что такое неликвидный товар и что с ним делать?

Показатели и коэффициенты оценки ликвидности предприятия

В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке ниже представлены коэффициенты диагностики ликвидности различного типа.

Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

Перспективная ликвидность (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

Перспективная ликвидность = А3 – П3

Коэффициент текущей ликвидности – показывает возможность расплачиваться предприятию по своим краткосрочным обязательствам с помощью оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрореализуемых и высоколиквидных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности используют кредиторы для оценки финансовой надежности предприятия. Более подробно про коэффициент абсолютной ликвидности читайте в статье: «Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Расчет на примере ОАО «Газпром» и ООО «Внешфинбанк»«.

На рисунке ниже показано сравнение различных показателей ликвидности между собой по форме расчета.

Каждый коэффициент ликвидности отражает различную степень платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности должен включать в себя оценку всех коэффициентов как на текущий момент, так и в динамике.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бухгалтерский учет неликвида

В бухучете неликвид может списываться в перечень прочих расходов. Решение о списании принимается руководителем компании. Сведения, на основании которых принимается решение, собираются специальной комиссией. В ее состав входят материально-ответственные лица. Комиссия созывается приказом руководителя. Обязанности комиссии:

• Осмотр объектов, которые будут списываться.
• Определение причин, которые вызвали неликвидность (брак, падение спроса).
• Установление возможности направления объектов на прочие нужды.
• Оценка рыночной стоимости продукции.

Какими документами оформить списание неликвидных МПЗ?

Нужно составить акт на списание МПЗ. В нем содержатся следующие данные:

• Название списываемой продукции и ее характеристики.
• Количество.
• Реальная себестоимость.
• Продолжительность хранения.
• Время поступления продукции.
• Причина, по которой списывается товар.

Акт должен быть утвержден руководителем компании. Если комиссией установлена невозможность использования объектов в дальнейшем, они утилизируются. В бухучете утилизированные запасы учитываются в составе прочих расходов. Указываются они на счете 91, субсчете 2. Проводка будет выглядеть следующим образом:

ДТ91-2 КТ10. Списание запасов

Компания при нахождении неликвидов формирует резерв под уменьшение материальных ценностей. Резерв должен быть создан под каждую единицу неликвида. Возможно формирование резервов под уменьшение стоимости объектов по отдельным группам. К примеру, «оборудование», «ПК», «мебель». Уменьшение стоимости запасов возможно только с выполнением следующих условий:

• Уменьшение производится только до рыночной стоимости.
• Снижение выполняется с целью формирования резерва.
• Создание резерва под завершение отчетного года.

Резерв формируется на сумму разности между реальной себестоимостью и рыночной стоимостью. Разность нужно зафиксировать в бухучете следующей проводкой:

ДТ91, субсчет 91-2 КТ14. Резерв под снижение стоимости

Резерв не нужно фиксировать в целях начисления налогов. По этой причине нужно отразить начисление налогового обязательства:

ДТ99 КТ68. Налог на прибыль

Бухгалтер должен вести учет неликвида. Для этого или создается аналитическая таблица, или формируется отдельный субсчет. Если неликвид получится продать, создаются следующие проводки:

• ДТ62 (76) КТ91. Прочие расходы. Начисление средств от продажи неликвида.
• ДТ91 КТ10. Списание себестоимости.
• ДТ91 КТ68. Начисление НДС.
• ДТ14 КТ91. Восстановление резерва, сформированного ранее.
• ДТ68 КТ99. Фиксация постоянного налогового актива.

При продаже неликвида полученные средства будут отражаться в стандартном порядке.

Ликвидность в зависимости от марки авто

Исследования «Автостат» подтверждают, что ликвидность автомобиля зависит от его марки и от страны-производителя. Самые ликвидные машины – это самые популярные на рынке.

В 2016 году «Автостат» опубликовал рейтинг остаточной стоимости по месту производства с указанием брендов:

1. Япония: Mazda, Toyota, Suzuki, Honda, Mitsubishi, Nissan;
2. Южная Корея: Kia, Hyundai, SsangYong, Daewoo;
3. Европа: Renault, VW, Skoda, Opel, Citroen, Peugeot;
4. Россия: УАЗ, Лада;
5. США: Chevrolet, Ford;
6. Китай: Great Wall, Lifan, Chery, Geely.

Если говорить о популярности конкретных моделей, то в 2016 году высокую ликвидность продемонстрировали: Mazda 3, Ford Focus, Toyota Corolla и Camry, Renault Logan, Opel Astra, Volkswagen Passat, Daewoo Nexia, Chevrolet Niva, Mitsubishi Lancer.

Анализ ликвидности

Анализ «разрывов ликвидности» классифицируется на два разряда: собственные вложения и активы компании. Собственные вложения вкладываются в расчёте на долгосрочные перспективы. Это могут быть низколиквидные и среднеликвидные активы, например, объекты недвижимости, негосударственные ценные бумаги 2-3 эшелонов.

При торговле на бирже необходимо быстрое фиксирование прибыли. Для этого активы должны выгодно и быстро продаваться без потери стоимости. Поэтому торгующие на рынке ценных бумаг понимают, что низколиквидные акции и облигации трудно реализовать в выгодный момент. Игроки на бирже и агрессивные инвесторы должны иметь 80% высоколиквидных активов.

Ликвидность активов компании формируется внутренними активами (ликвидным имуществом). Основную часть имущества предприятия очень трудно превратить в денежные средства. Продажа здания, оборудования и материалов – сложная задача, так как при этом теряется существенная часть стоимости. Поэтому необходимо внимательно наблюдать за ликвидностью в краткосрочной и среднесрочной перспективе – объёмом ликвидных товаров в обороте и суммой денег на вкладах.

Каждым предприятием выбирается собственный показатель нормы ликвидности. При минимальном использовании заёмных средств и небольших вложениях в покупку материалов, этот показатель можно уменьшить. В случае, если предприятие активно использует кредитные средства, потребуется больше ликвидных активов.

Отечественный способ сбыта

Российская практика реализации неликвида имеет свои особенности и, соответственно, способы избавления от залежавшихся товаров. Нельзя назвать такой опыт уникальным, но в наших условиях это очень актуально. Речь идет об использовании неликвидной продукции в качестве средства погашения проблемных долгов. Как реализовать неликвидный товар таким способом? Это тот случай, когда договоренность заключается уже после базовой сделки с партнерами, в качестве которых обычно выступают кредиторы. Если у компании были накоплены непредвиденные долги, и она на текущий момент не в состоянии гарантировать выплаты в определенные сроки, то кредитор может согласиться на погашение задолжностей неликвидом

Но важно учитывать, что в таких ситуациях уценка с перерасчетом в суммы долга чаще всего оказывается наименее выгодной для реализатора

Как документально оформить списание неликвидных ТМЦ

Порядок списания запасов определяется:

• по материалам — разд. VI Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов (утв. Приказом Минфина России от 28.12.2001 N 119н) (далее — Методические указания);
• по спецодежде и спецоснастке — разд. IV Методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды (утв. Приказом Минфина России от 26.12.2002 N 135н).

Для списания ТМЦ приказом руководителя организации создается специальная комиссия, в состав которой входят материально ответственные лица. Таковыми могут быть как работники организации, так и сторонние лица.

Работа комиссии должна включать в себя последовательно следующие этапы (п. 125 Методических указаний):

• осмотр ТМЦ;
• установление причин, по которым ТМЦ стали неликвидными;
• установление лиц, виновных в порче ТМЦ;
• определение пригодности ТМЦ к какому-либо дальнейшему использованию (по прямому назначению, по иному назначению, к продаже и т.д.);
• составление акта на списание ТМЦ и его утверждение у руководства;
• определение остаточной (стоимость утиля, лома) или рыночной стоимости ТМЦ;
• контроль за утилизацией непригодных к использованию ТМЦ.

Необходимо оформить акт, фиксирующий повреждение ТМЦ, а также акт на их списание. Организация может утвердить в учетной политике применение форм N N ТОРГ-15 «Акт о порче, бое, ломе товарно-материальных ценностей» и ТОРГ-16 «Акт о списании товаров» (утв. Постановлением Госкомстата России от 25.12.1998 N 132) или иные самостоятельно разработанные формы, содержащие обязательные реквизиты, установленные ч. 2 ст. 9 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ч. 4 ст. 9 Федерального закона N 402-ФЗ).

Рекомендуем обратить внимание на следующие детали:

1. Наименование списываемых ТМЦ следует максимально детализировать. В противном случае возможно предъявление организациям претензий со стороны налоговых органов, связанных с невозможностью точно идентифицировать списываемые запасы.
2. В акте необходимо подробно указать причину, по которой ТМЦ подлежат списанию, которая может подтвердить экономическую обоснованность данного факта хозяйственной деятельности, являющегося основным требованием для признания расхода (абз. 2 п. 1 ст. 252 Налогового кодекса РФ). Например, требование о списании ряда ТМЦ в связи с истечением их срока годности прямо предусмотрено действующим законодательством и не требует каких-либо иных дополнительных оснований (п. 2 ст. 3 Федерального закона от 02.01.2000 N 29-ФЗ «О качестве и безопасности пищевых продуктов»).
3. Потери (недостачи) в пределах норм естественной убыли, утвержденных законодательно, являются частью материальных расходов и подлежат списанию для целей налогообложения прибыли согласно пп. 2 п. 7 ст. 254 НК РФ.
4. Для подтверждения экономической обоснованности списания ТМЦ в результате утраты физических качеств и свойств рекомендуется описать дефекты, которые получили запасы. Данная информация также потребуется как для подтверждения экономической обоснованности списания, так и, впоследствии, для определения остаточной (рыночной) стоимости ТМЦ.
5. Поскольку предусмотренная Методическими указаниями процедура признания ТМЦ неликвидными включает в себя контроль за утилизацией непригодных к использованию запасов (пп. «з» п. 125 Методических указаний), при их списании необходимо указать информацию либо о документе, удостоверяющем факт утилизации, либо непосредственно о самом факте утилизации, в случае если составление отдельного документа по данному факту организацией не предусмотрено.

Как сумма займа в автоломбарде зависит от ликвидности?

Ликвидность очень важна для автоломбарда: при высокой ликвидности сумма займа может достигать 80 % рыночной цены. Если машина не очень ликвидная, например, дорогая или редкая, сумма займа может быть меньше – до 50% от цены.

Это связано с тем, что ломбарду невыгодно перепродавать авто, так как этот процесс сопряжен с издержками: хранение, организация аукциона, оформление сделки и т. д. Работа ломбарда ориентирована на то, чтобы зарабатывать на процентах по займу, а не на продаже машин, изъятых за неуплату.

Перед тем как брать деньги под залог автомобиля в автоломбарде, стоит трезво оценить ликвидность и рыночную стоимость собственного транспортного средства. Это поможет понять, на какую сумму можно рассчитывать.

Как учесть списание неликвидных ТМЦ в бухгалтерском учете

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденным Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н (далее — План счетов), для учета снижения стоимости ТМЦ в результате их порчи, а также для списания всей стоимости ценностей при их уничтожении предназначен счет 94 «Недостачи и потери от порчи материальных ценностей». Данный счет служит для промежуточного учета стоимости ТМЦ, подлежащей списанию.

В зависимости от обстоятельств, сопровождающих такое списание, стоимость ТМЦ может быть отнесена (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Приказом Минфина России N 94н)):

• на производственные расходы или расходы на продажу при списании стоимости в пределах норм естественной убыли при производстве, хранении или реализации запасов (п. 58 Методических указаний, абз. 3 Методических рекомендаций по разработке норм естественной убыли, утвержденных Приказом Минэкономразвития России от 31.03.2003 N 95);
• на счет прочих расчетов с персоналом в случаях отнесения величины порчи за счет виновных лиц из числа работников организации;

• на счет прочих расходов, в случае если виновные лица не установлены.

  В случае если повреждение материальных ценностей признается страховым случаем, организация отдельно учитывает сумму страхового возмещения в качестве прочих доходов (п. п. 7, 10.2 разд. III Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н)). В случае если в организации предусмотрено создание резерва под обесценение ТМЦ, списание их стоимости осуществляется за счет данного резерва. Следует отметить, что формирование резерва под снижение стоимости ТМЦ является обязательным требованием для всех организаций, кроме тех, которым предоставлено право применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета (абз. 2 п. 25 Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н));

• непосредственно на счет прибылей и убытков в случае потерь, возникших вследствие стихийных бедствий, если таковые не подлежат возмещению.

Классификация ликвидности

На рынке можно встретить разные позиции. Часть из них продаются очень быстро, тогда как другие совсем наоборот. В зависимости от типа актива характеристики имеют нюансы, которые стоит разобрать подробнее.

Для товара

В экономике важна скорость продажи товара

Характеристика зависит от многих внешних факторов, влияющих на скорость продаж, конечную стоимость. Качественный анализ этих факторов даст производителю или поставщику возможность определить востребованные товары и выявить причины задержки других единиц на складе.

На основе полученных результатов легко сделать выводы и скорректировать выпуск. Менее ликвидные товары нужно выпускать в меньшем количестве, направляя освободившиеся ресурсы на производство востребованных изделий. Такой подход поможет компании значительно повысить прибыль и быстрее вернуть вложения.

Для баланса

Особая характеристика, показывающая возможность расплатиться с обязательствами легко превращающимися в деньги активами. Срок обращения должен соответствовать сроку возврата долгов. Этот параметр влияет на платежеспособность организации. Она важна при ликвидации из-за банкротства.

В качестве конкретного параметра также часто используют разницу между стоимостью оборотных активов и краткосрочных пассивов. Большое значение указывает на благополучие фирмы и ее платежеспособность.

Для предприятия

Платежеспособность конкретной организации можно оценить по ликвидности предприятия или его способности расплачиваться по обязательствам. Уровень определяется все тем же отношением актива к пассиву.

Предприятия должны расплачиваться по обязательствам вовремя

Под средствами предприятия понимают инструменты, которые можно обращать в деньги для погашения задолженностей. Это все деньги в кассах, на счетах, депозитах, а также ценные бумаги и другие оборотные средства. Главное условие — возможность быстрой продажи.

Для рынка

Показатель определяет возможность менять спрос, предложение без сильных колебаний цен. Обеспечить нужный уровень можно, привлекая новых покупателей.

Наиболее успешным в этом плане является мировой валютный рынок. Там можно в любой момент купить или продать валюту любой страны со стабильной экономикой. При этом объемы операций на рынке практически не влияют на курс.

Для банков

Под ликвидностью банка понимается способность быстрого выполнения обязательств перед всеми участниками рынка. Показатель важен при оценке работы конкретного банка.

Банки должны оперативно выполнять свои обязательства

Факторы ликвидности банка бывают внешние и внутренние. К внутренним относят:

• способы управления организацией;
• качество актуальных предложений;
• соотношение между активами и пассивами.

В отдельную группу выделяют внешние факторы:

• общее положение дел в экономике;
• тенденции развития рынка ценных бумаг;
• эффективность надзорных органов;
• система рефинансирования.

При выборе банка для вклада средств учитывается масса факторов

Стоит обратить внимание на название организации. Банки типа АО и ПАО раскрывают много информации о своей работе

Рост показателей характерен для хорошего успешного банка, тогда как их падение — очень плохой знак для инвесторов и вкладчиков.

Для ценных бумаг

У начинающих инвесторов может возникать вопрос, что такое ликвидность бумаг или денег. Этот показатель определяет возможность их быстрой продажи и превращения в деньги. Чем стабильнее будет этот показатель, тем эффективнее рассматриваемые активы.

Ценные бумаги важно иметь возможность быстро продать

Важнейшая характеристика степени ликвидности бумаг — спред. Это разница между ценами на продажу и на покупку. Влиять на этот показатель может общая привлекательность активов для инвесторов.

Когда дисконт не спасает

Одним словом, многое (если не все) тут определяется ценой. И возникает следующий вопрос: а кто сказал, что цена, по которой владельцы неликвидных объектов мечтают продать их, адекватная и рыночная? Да, когда-то (в эпоху бума начала 2000-х годов) эти объекты стоили очень дорого. Да, владелец данной недвижимости, вероятно, много вложил в ее развитие. Но к сегодняшнему состоянию рынка это не имеет ни малейшего отношения. Не верите? Тогда попробуйте продать 486-й компьютер. А ведь когда-то он был современным и стоил полновесные $1000…

Автор все более склонялся к мысли о том, что неликвид возникает там, где владельцы недвижимости в массовом порядке, извините за выражение, чрезмерно раскатывают губы. Убедить в обратном удалось Александру Дубовенко, учредителю корпорации GOOD WOOD. «Возьмем ликвидный товар: бензин. Сегодня 92-й стоит на заправке 30 руб. за литр, и вы легко и быстро сможете продать за 25 руб., а за 35 руб. продать нереально, — говорит эксперт. – Квартиры в Москве – ликвидный товар: вы легко сможете продать, снизив цену на 10%».

А вот на загородном рынке, продолжает Александр Дубовенко, не все объекты ликвидны. В частности, есть несколько домов с себестоимостью 7 млн руб. Их в течение года пытались продать по 10 млн – безрезультатно. Выставили по 7 млн в рамках «суперакции» на месяц – все равно никто не покупает! А потом поставили за 12 млн – и через полгода нашелся покупатель… Возможно, он сможет кому-нибудь перепродать за 20 млн, а возможно, что не сможет продать за 6 млн.

Одним словом, вывод получается такой: ликвидный товар – это тот, который мы гарантированно можем продать, снизив цену в пределах разумного (10-15%). А неликвидный – когда и 30-40-процентный дисконт никаких гарантий не дает…

Излишки товарных запасов

Где та тонкая грань, которая отделяет товар, закупленный впрок, от избыточных запасов.

С одной стороны, мы хорошо подготовились к сезону, праздникам или было очень выгодное предложение от поставщика и мы надеемся хорошо заработать. Но если мы ошиблись в прогнозах и товар продается не так, как мы планировали? Главное — вовремя это заметить, понять, что у нас образуются излишки, с которыми надо что-то делать, чтобы вернуть вложенные деньги.

Что же такое излишки, как они образуются?

Излишки — товары, которых в магазине неоправданно много. Мы их будем продавать слишком долго —  как правило, более 100 дней (если, конечно, речь не идет о товарах с ограниченным сроком годности).

Пример из практики сети «Восход»:

На складах магазина хранится 300 000 пакетов. Каждый магазин в день продает примерно 1200 шт. Итого, по истечению срока 100 дней, на складах останется еще 180 000 пакетов. Это и есть излишки.

Как понять, что есть излишки товарных запасов?

Не хватает денег на текущие закупки, так как мы не продали товар, который купили ранее. Вообще, выявить излишки не сложно, но это требует временных затрат. И чем больше товаров — тем больше времени это потребует.

Что надо сделать? Проверить остатки товаров, в первую очередь смотрим на те, которых больше всего. Прикинуть, за сколько времени они будут проданы. Если понимаем, что запасов хватит на три месяца и больше — это скорее всего излишки и нам надо предпринимать дополнительные усилия, чтобы их продать. Потому как, если ничего не делать, то излишки могут превратиться в неликвиды, а что значит неликвидный товар? 

Резюме от журнала www.metrinfo.ru

Частный владелец неликвидного загородного объекта мало что может поделать – эта мысль может быть признана «плохой новостью». Что до хорошей, имеется и она – продать все-таки можно! Правда, для этого придется либо радикально сбрасывать цену, либо запастись терпением и ждать покупателя многие месяцы, а то и годы. Какой путь предпочесть – это каждый собственник решает для себя сам.Мнения экспертов:

Алексей Иванов, руководитель проектов в Истринской долине компании «Вектор Инвестментс»:
Неликвид – это участки без коммуникаций и внятных перспектив на их подведение. Спрос на такой продукт неуклонно снижается. Покупатель прекрасно понимает, что самостоятельное подведение коммуникаций перечеркивает всю экономику покупки участка без подряда. Кстати, стоимость подведения коммуникаций в поселке для застройщика начинается от 3000 у.е. за сотку. Не пользуются спросом участки с обременениями (ЛЭП, газопровод и проч.) – на вторичном рынке их довольно много. При этом на рынке представлен и определенный сегмент, который условно можно назвать «суперэкономом» и который не является при этом неликвидом. Это участки с минимальным набором коммуникаций (например, только электричество), расположенные в дальнем Подмосковье. Стоимость сотки в таком предложении вполне может начинаться от 20-30 тыс. рублей.

Максим Рудницкий, директор «M9 land»:
В сегменте загородной недвижимости неликвид — объект недвижимости, стоимость которого значительно ниже затрат на его создание. В качестве яркого примера можно привести недостроенный кирпичный коттедж площадью 1000 кв. м на участке 15 соток в чистом поле, где-нибудь под Егорьевском. В отличие от самой захудалой квартиры в Москве этот объект практически не возможно использовать, затраты на его «достройку» будут ниже его конечной стоимости, а стоимость сноса и вывоза строительного мусора может быть выше стоимости земельного участка.

В сегменте охраняемых поселков с коммуникациями, к неликвиду можно отнести последние непроданные участки, часто при въезде, с не самым красивым видом, наличием в непосредственной близости ЛЭП или других промышленных объектов или участков, примыкающих к автодорогам, хотя в последнем случае такой участок часто используется под объекты инфраструктуры.

Дмитрий Котровский, вице-президент девелоперской компании «Химки Групп»:
Нельзя сбрасывать со счетов и планировки загородных домов – если они неудобны для проживания, то это влияет на уровень неликвидности объекта. Покупателям не нравится слишком вытянутые вверх домостроения, когда площадь этажа небольшая, при этом еще и «съедается» лестничными пролетами. Все чаще покупатели хотят видеть на первом этаже не только общественную зону, но и одно более приватное помещение – из которого можно сделать спальню, кабинет, гостевую. Снизить ликвидность объекта может и фактор неблагоприятного выбора времени для продажи – когда именно, в какой момент, с учетом или без учета конъюнктуры рынка объект вышел на рынок. Если в данной локации, в данном сегменте имеет место затоваривание, если предложение превышает спрос – то объект автоматически становится менее востребованным рынком из-за большого количества конкурентов.

Алексей Артемьев, директор департамента загородной недвижимости агентства TWEED:
Заработать на неликвиде можно только в том случае, если продавать по рынку. Победит тот, кто умнее. Продавец, если не спешит, преподнесет ординарный объект как золото. А вдумчивый покупатель может купить «золото» с дисконтом. Для того чтобы продать неликвид, нужно опуститься на стадию вниз, снизить планку. К примеру, в случае незаконченного строительства продавцу лучше говорить, что это не дом на земле, а участок с «домом в подарок». То есть нужно признать, что это недострой, и продавать как участок.